El sector asegurador chino ha frenado en seco la venta de pólizas de bajo coste que cubren las infecciones por Covid-19, en un intento por evitar los enormes desembolsos y litigios derivados de la oleada de casos que se avecina como consecuencia de la relajación por parte de Pekín de las estrictas políticas de cero Covid.
Waterdrop, la mayor plataforma de seguros en línea para terceros de China, ha retirado esta semana todas las pólizas relacionadas con el Covid-19, mientras que un popular producto ofrecido por China Continent Insurance, que pagaba hasta 1.500 Rmb (215 $) a los asegurados que dieran positivo por Covid, ya no está disponible en los listados de búsqueda.
También se han eliminado de la oferta actual de productos las pólizas similares de bajo coste de Covid ofrecidas por ZhongAn Online P&C Insurance, respaldada por Alibaba y Tencent, y la mediana Yong An Insurance.
Estas medidas reflejan el temor a futuras tensiones financieras. El coeficiente de solvencia medio del sector, un indicador importante de la capacidad de una aseguradora para hacer frente a sus deudas, se mantuvo en un adecuado 212% a finales de septiembre, según datos oficiales. Sin embargo, la falta de claridad sobre las obligaciones pendientes por las pólizas Covid vendidas ensombrece el sector.
«Es un acto de prudencia que las aseguradoras retiren productos del mercado… antes de que puedan idear una nueva forma de estos productos con precios razonables», dijo Kelvin Kwok, analista de Moody’s. «Ha sido un gran problema para las aseguradoras taiwanesas y ha afectado mucho a sus balances. Las aseguradoras chinas podrían haber observado lo que ha ocurrido allí y se están moviendo con rapidez antes de que aumenten los casos confirmados».
El rápido aumento de los contagios ha obligado a al menos cuatro aseguradoras tailandesas a declararse en quiebra tras sufrir pérdidas por la sobreventa de pólizas Covid de bajo coste. Las aseguradoras taiwanesas se preparan para recibir más de 1.000 millones de dólares en siniestros, cifra superior a los ingresos que han recibido este año por primas.
China sólo había pagado 439 millones de RMB en pólizas relacionadas con Covid hasta mediados de mayo, cuando las infecciones estaban relativamente bajo control, según datos de la Asociación de Seguros de China. Esto representa una pequeña fracción de los 27 billones de RMB en activos netos del sector asegurador chino.
Sin embargo, la rápida salida de las pólizas cero-Covid está cambiando el modelo de riesgo de tales productos, y se prevén disputas por la desestimación de siniestros o la cancelación de pólizas.
«Hay muchas incertidumbres sobre las interpretaciones de los términos de las pólizas, y la cobertura que ofrecen las aseguradoras chinas es más granular y estricta», afirma Kwok, que añade que faltan datos divulgados para evaluar el impacto real en las aseguradoras.
«Me encantaría tener una póliza que me ofreciera indemnizaciones mientras dé positivo en las pruebas», dijo Bob Min, un trabajador autónomo de unos 30 años. «Me parece una inversión muy rentable, ya que estoy bastante seguro de que la voy a recibir».
Min está considerando la posibilidad de reclamar una póliza de «cuarentena» que compró a principios de año a ZhongAn en caso de dar positivo. La póliza ofrece subsidios a los enfermos de Covid. «Las condiciones no están claras, así que tengo la oportunidad de reclamar más pagos».
Un regulador local de seguros de Pekín dijo que varias aseguradoras habían solicitado con éxito el consentimiento para dejar de vender ciertos productos relacionados con Covid. «Es difícil que sigan siendo rentables incluso con un aumento sustancial de la prima», afirmó el funcionario.
El organismo regulador del sector, la Comisión Reguladora de Banca y Seguros de China, no respondió inmediatamente a las peticiones de comentarios. En una notificación de diciembre, la sucursal de Pekín de la CBIRC instó a los grupos aseguradores a acelerar el desarrollo de pólizas de seguro asequibles para proteger a la población de los costes asociados a los síntomas graves y las muertes por Covid.
«La directriz reguladora es que las aseguradoras ofrezcan productos de seguros dirigidos a aquellas áreas que podrían no estar suficientemente cubiertas por la financiación pública, pero no significa necesariamente que estén pidiendo a las aseguradoras que asuman un gran riesgo en los pagos», dijo Kwok.
«Es una decisión comercial», dijo un alto directivo de una aseguradora mediana. «Podemos volver con nuevas pólizas más especializadas en cubrir los costes derivados de problemas médicos o fallecimientos provocados por Covid».
«Pero con las infecciones masivas que se avecinan, no hay forma de que podamos permitirnos innumerables pagos a quienes den positivo».
