En medio de las oscilaciones bursátiles, los temores de recesión y los pagos más elevados, los consumidores inyectaron el año pasado una suma récord de dinero en rentas vitalicias, un tipo de seguro que ofrece un flujo de ingresos garantizados.
Los compradores destinaron 310.600 millones de dólares a rentas vitalicias en 2022, según las estimaciones publicadas por Limra, un grupo comercial del sector asegurador.
Esa cifra supone un aumento del 17% respecto al récord anterior, establecido en 2008, cuando los consumidores compraron rentas vitalicias por valor de 265.000 millones de dólares. Ese año, todo el mundo estaba inmerso en la Gran Recesión y el índice S&P 500 tocó fondo con una pérdida del 57% desde su máximo.
Del mismo modo, en 2022 el S&P 500 registró su peor pérdida desde 2008, cerrando el año con una caída del 19,4%. La Reserva Federal de EE.UU. y el Banco Central Europeo subieron los tipos de interés de forma agresiva para sofocar una inflación obstinadamente alta, lo que alimentó el temor a que el banco central empujara inadvertidamente al país a la recesión.
«En tiempos difíciles, la gente se preocupa por la seguridad», dijo Lee Baker, planificador financiero certificado y fundador de Apex Financial Services.
Una confluencia «única» de factores impulsó las ventas de rentas vitalicias
Hay muchos tipos de rentas vitalicias. Por lo general, se dividen en dos categorías: un plan de inversión o un cuasi plan de pensiones que ofrece un nivel garantizado de ingresos de por vida durante la jubilación.
Todas las rentas vitalicias son emitidas por compañías de seguros, que cubren riesgos como la volatilidad de los mercados o el peligro de sobrevivir a los ahorros en la vejez.
Las rentas vitalicias también se han beneficiado del ciclo de subidas de tipos de interés, lo que se ha traducido en una mayor rentabilidad de la inversión. Mientras tanto, los bonos estadounidenses -que suelen actuar como lastre cuando caen las acciones- sufrieron en 2022 su peor año de la historia, dejando pocas opciones a los ahorradores que buscan una relativa seguridad y una rentabilidad decente.
El año pasado, los consumidores se mostraron especialmente optimistas respecto a las rentas vitalicias diferidas a tipo fijo. Las ventas totales en esa categoría -112.100 millones de dólares- duplicaron con creces las de 2021 y batieron el anterior récord anual de 2002, cuando los consumidores compraron 80.800 millones de dólares
Las rentas vitalicias diferidas a tipo fijo funcionan como un certificado de depósito ofrecido por un banco. Las aseguradoras garantizan un tipo de rendimiento durante un periodo determinado, que puede ser de tres o cinco años. Al final del plazo, los compradores pueden recuperar su dinero, reinvertirlo en otra renta vitalicia o convertirlo en un flujo de ingresos.
Las anualidades indexadas cubren contra el riesgo a la baja. Están vinculadas a un índice de mercado como el S&P 500; las aseguradoras limitan las ganancias al alza cuando el mercado va bien, pero ponen un piso en las pérdidas si se hunde.
Mientras tanto, los consumidores se han alejado de las rentas vitalicias variables, cuyo rendimiento suele estar directamente vinculado al mercado bursátil. Las ventas anuales de 61.700 millones de dólares fueron las más bajas desde 1995.
Aunque es poco probable que la confluencia de factores de 2022 -como las grandes pérdidas de acciones y bonos y la rápida subida de los tipos de interés- persista a corto plazo, las tendencias demográficas, como la jubilación de los baby boomers, apuntalan el potencial de crecimiento a largo plazo de las ventas de rentas vitalicias. El comprador medio tiene unos 63 años.
Cómo saber si una renta vitalicia tiene sentido para usted
Según los asesores financieros, las rentas vitalicias pueden no tener sentido para todo el mundo. Los asesores suelen recomendar algunos tipos de rentas menos utilizados a la hora de elaborar planes financieros: una renta vitalicia inmediata de prima única o una renta vitalicia de ingresos diferidos.
Son para jubilados que buscan un ingreso mensual garantizado, similar a una pensión, de por vida. Los pagos de las rentas vitalicias inmediatas comienzan inmediatamente, mientras que los de las rentas vitalicias diferidas comienzan más tarde, quizás a los 70 u 80 años.
Estos pagos, junto con otras fuentes de ingresos garantizados como la Seguridad Social, ayudan a garantizar que el jubilado disponga de efectivo para cubrir necesidades como la hipoteca, los servicios públicos y la comida si vive más de lo esperado y sus inversiones se agotan o disminuyen.
